ESS: Finanzas sostenibles

Las instituciones de financiación social relacionadas con la ESS del mundo contribuyen indirectamente a la creación de empleo al proporcionar el capital necesario para crear una empresa o adquirir los medios de producción fundamentales. Entre estas instituciones se encuentran las asociaciones de ahorro y crédito rotatorio, presentes en muchas partes del mundo, las cooperativas de ahorro y crédito, los bancos de pueblo y los bancos cooperativos.

El acceso a la financiación es un desafío fundamental para el desarrollo de la ESS. Ciertas características de las unidades de la ESS facilitan el acceso a diversas formas de financiación. Entre ellas figuran, por ejemplo, las donaciones, las subvenciones, los préstamos a interés reducido del Gobierno, los planes de divisas complementarios, la recaudación de capital de sus miembros y otras partes interesadas y la reinversión de los excedentes. Sin embargo, el acceso al sistema bancario tradicional suele encontrarse muy restringido. Esto se debe no solo a los tipos de limitaciones que suelen encontrar las pequeñas y medianas empresas (pymes), sino también a la desventaja competitiva que pueden tener las unidades de la ESS con respecto a otras unidades institucionales. Por ejemplo, las unidades de la ESS de pequeña escala pueden carecer de historial crediticio, de formas de garantía convencionales y de los conocimientos administrativos necesarios para llevar a cabo los complejos procedimientos de solicitud.

Las estructuras de gobernanza de la ESS, que están diseñadas para satisfacer las necesidades de sus partes interesadas (es decir, los trabajadores, los clientes y los voluntarios) más que para remunerar a los inversores, a menudo sitúan a las unidades de la ESS en posición de desventaja competitiva frente a las empresas que maximizan los beneficios a la hora de acceder al crédito o al capital a través del sistema bancario tradicional. El principio de la prohibición o la limitación de la distribución de los beneficios puede dificultar su acceso a la financiación de los prestamistas convencionales. Las cooperativas, por ejemplo, señalan que su estructura de propiedad hace que sea más difícil para ellas beneficiarse de las inversiones en valores. También existe la preocupación de que el acceso a los mecanismos convencionales pueda socavar los valores y las prácticas de la ESS relacionados, por ejemplo, con la gobernanza democrática y la limitación del reparto de los beneficios. En un contexto en el que las unidades de la ESS de varios sectores están ampliando y diversificando sus actividades y en el que se espera un aumento de sus necesidades de capital, probablemente sea necesario que accedan a una mayor gama de instrumentos financieros.