Sejumlah negara berkembang yang merupakan minoritas namun jumlahnya cukup besar dikenal memiliki besaran upah minimum yang ekstrim, antara sangat tinggi atau sangat rendah. Fokus utama makalah ini adalah pada faktor-faktor kelembagaan yang dapat menjelaskan kedua situasi ekstrim tersebut, yakni upah minimum yang sangat rendah ataupun sangat tinggi.