Guy Carpenter & Company, LLC

Beneficiario

Guy Carpenter & Company, LLC ha estado activo durante 85 años como especialista en riesgo y reaseguro. Con 50 oficinas en todo el mundo, la compañía ofrece soluciones de reaseguro para clientes alrededor del mundo, cubriendo una amplia gama de riesgos entre los que se incluyen los riesgos agricolas, sobre la vida, de accidentes y salud, desastres naturales y conflictos civiles, riesgo sobre la propiedad, y compensación a trabajadores.

Resumen del proyecto

• Nombre del proyecto: Guy Carpenter, Fondo de microreaseguro
• Fecha de inicio del proyecto: enero de 2009
• Duración: 18 Meses
• País: se desarrolla a nivel global con un énfasis preliminar en América Latina

Beneficiarios

Con una gran probabilidad los beneficiarios del proyecto entrarán en alguna de las tres siguientes categorías generales:

• Esquemas existentes de microseguros: formales/informales; que aceptan riesgo/o sólo actúan como intermediarios de riesgo; empresas privadas/organizaciones no gubernamentales
• Esquemas potenciales de microseguros, especialmente instituciones de microfinanciación que actualmente no comercializan productos de microseguros
• Otros beneficiarios de transferencia de riesgos, sin mecanismos existentes de transferencia de riesgo para protección contra pérdidas catastróficas, como aquellas que podrían experimentar los portafolios de préstamos de instituciones microfinancieras cuando se produce un desastre natural

Guy Carpenter, espera que sus servicios de colocación de riesgos y de asesoramiento en riesgos permitan a un estimado de 8 millones de personas de bajos ingresos obtener productos microfinancieros nuevos y/o mejorados (incluido el seguro) en un período de cinco años.

Descripción del proyecto

El reaseguro, la transferencia de riesgos, y la gestión de riesgos a nivel empresarial son vitales para la viabilidad a corto y largo plazo de las operaciones de microfinanzas y microseguros. La mayoría de las instituciones microfinancieras carecen de suficiente acceso a soluciones adecuadas de transferencia de riesgos. Esta falta de acceso dificulta la expansión del mercado y la diversificación de productos. También amenaza la solvencia financiera de actuales y potenciales nuevas instituciones microfinancieras, así como la de millones de clientes de bajos ingresos actuales y potenciales.

GC aspira a crear la infraestructura para una práctica innovadora de micro-reaseguro multi-línea, a través del establecimiento de un esquema tipo "pool" de riesgos, habilitando de esta forma a las IMF a obtener soluciones rentables y eficientes de transferencia de riesgos que de otra manera sería difícil para ellos conseguir actuando en forma independiente - aislada. Esta iniciativa tendrá por objeto estructurar productos de reaseguro eficientes que sean a la vez asequibles y eficaces para las IMF y rentables para las reaseguradoras. Soluciones a la medida elaboradas en colaboración con GC ayudarán a que las IMF respondan a las necesidades actuales y alcancen los objetivos futuros, mejoren su estabilidad institucional, aumenten la capacidad de sus productos, mejoren la penetración de sus productos en su mercado natural, y estimulen la innovación de los mismos. Estas soluciones también proveerán a las IMF con acceso a experiencia del mercado comercial. En términos generales, un mercado activo de micro- reaseguro promoverá la innovación a nivel micro y a nivel macro, y aumentar la conciencia respecto al microseguro entre los expertos de (re)aseguro en todo el mundo. También se mejorará el alcance global de las microfinanzas y la calidad de servicios mediante el aumento de la capacidad disponible para - y la estabilidad de - los productos ya existentes y los nuevos.

El marco de acción de esta práctica se desarrollará durante 12 meses, y será aplicado principalmente en las Américas (aunque estará abierta a la implantación en otras regiones sobre una base ad hoc). La práctica tendrá por objeto estructurar productos de reaseguro eficientes que sean a la vez asequibles y eficaces para las IMF y rentables para los participantes del mercado.

Principales Desafíos

Reaseguro / Retos en el lado de la oferta

• Requerimientos de información: las reaseguradoras pueden requerir más información de las que las instituciones de microfinanzas están dispuestos o en condiciones de proporcionar.
• Requisitos de capital: los reaseguradores podrán exigir a las IMF a mantener más capital del que actualmente disponen para aceptar la transferencia del riesgo.
• Requisitos de precios: Las reaseguradoras pueden exigir precios más altos por sus servicios de los que las instituciones microfinancieras pueden cobrar o pagar.
• Requisitos de capacidad del asociado: las reaseguradoras podrán exigir a las instituciones microfinancieras asociadas verificar y mantener solvencia crediticia.
• Concientización / Comprensión de productos y conceptos mirofinancieros: los reaseguradores pueden no conocer lo suficientemente bien el sector de las microfinanzas.

Microfinanzas / Retos por el lado de la demanda

• Calidad de los datos / sistemas de información: las IMF podrán no tener sistemas de información compatibles o pueden carecer de los datos necesarios para conducir análisis de riesgos y su respectiva transferencia.
• Demanda de servicios / soluciones: las IMF puede no querer aumentar sus conocimientos sobre su exposición a riesgos, mejorar sus procedimientos de gestión de riesgos o transferir sus riesgos catastróficos.
• Calidad crediticia: las IMF no podrán satisfacer los diversos criterios de calidad crediticia que algunos reaseguradores requieren de sus potenciales asociados.
• El precio subyacente en los productos: las IMF pueden no estar cobrando prima / interés suficiente en sus productos originales para soportar una operación autosostenible o para la compra de reaseguro.
• Conocimiento / comprensión de los conceptos de transferencia de riesgos: las IMF pueden no ser conscientes de los usos y beneficios del análisis y la transferencia de riesgos.

Programa de Aprendizaje

• ¿Qué tipos/clases de soluciones de transferencia de riesgos tienen una demanda activa y pueden ser aplicadas con el fin de ayudar a las instituciones microfinancieras a facilitar el logro de sus objetivos organizacionales? ¿Cuan grande y amplio el mercado de estos productos pudiera llegar a ser?
• ¿El acceso a eficaces y asequibles soluciones de transferencia de riesgo permitirá a las IMF vender más productos y proveer servicios más amplios, mejorar la estabilidad, y el soporte ante catástrofes? ¿La disponibilidad / accesibilidad al mercado comercial de reaseguro: capital y capacidad de suscripción, ayudarán a desarrollar el mercado de microseguros?
• ¿Bajo qué condiciones un intermediario de reaseguros puede adaptar y aplicar con éxito su gama de servicios y soluciones de transferencia de riesgos al mercado de microseguros? ¿Cómo puede la participación de un intermediario ser una mejora para las actividades de las IMF?
• ¿Qué efectos sobre los productos a comercializarse, en términos de innovación y capacidad, alcance y penetración, diversificación, alcance y capacidad de los servicios, etc. tendrán las soluciones de transferencia de riesgos, para cada uno de los grupos de clientes - población objetivo?.

Cita

Más información sobre el proyecto

• Guy Carpenter & Company, LLC