EL FINANCIAMIENTO DEL DESARROLLO ECONOMICO LOCAL:
"¿Cómo enfrentar los costos del Desarrollo?"
POR: Ec. Alfredo Lazarte H.(1)
1. Marco General:
Concebimos al DESARROLLO como un proceso contínuo, dentro del cual la sociedad busca
ordenar e incrementar el aprovechamiento de sus recursos para mejorar sus condiciones de vida.
Este proceso se manifiesta en forma no homogenea, presentando distintos niveles al interior de la
sociedad, los cuales están determinados en función a:
- La dotación de recursos existentes,
- El nivel de su reconocimiento,
- Las posibilidades de su incorporación al proceso,
- El grado de control ejercido sobre ellos y
- La forma como las distintas fuerzas sociales se organizan para su explotación y el
aprovechamiento de sus beneficios.
El ideal social debe buscar armonizar el proceso, permitiendo que sectores mayoritarios de la
población tengan iguales oportunidades de acceso a los beneficios que se obtienen del
aprovechamiento de recursos.
Esto supone la necesidad de perfilar una estrategia de desarrollo, que permita dinamizar la participación en este proceso, de aquellos sectores de la sociedad que manifiestan menores niveles de desarrollo relativos, buscando paralelamente el estrechamiento de las desigualdades existentes, para legitimar la continuidad del proceso y permitir la dinamización del mismo.
Esta exigencia de abrir oportunidades al desarrollo entre los distintos actores sociales, implica
revisar los criterios tradicionales de su ordenamiento espacial, buscando superar las tendencias
centralizadoras y excluyentes que han predominado en los enfoques tradicionales del "Desarrollo
Nacional" y su réplica ajustada del "Desarrollo Regional".
La revisión propuesta, nos lleva a reivindicar el ámbito de lo LOCAL, como un espacio mas
concreto de participación social en el proceso, como una unidad de análisis y planificación capaz
de relevar y activar, un conjunto de potencialidades no apreciadas por el planificador tradicional y
de atender un igual número de demandas insatifechas a traves de mecanismos apropiados al
contexto y escala de las mismas, aportando de esta manera dentro un esfuerzo holístico al
desarrollo de la región y el país.
La satisfacción de estas necesidades bsicas, principalmente de poblaciones de menores recursos y
la proyección de sus condiciones de vida hacia estandares de vida cualitativamente superiores, se
puede sustentar estratgicamente en un esfuerzo que promueva progresivamente actividades
ECONOMICAS, capaces de alcanzar condiciones apropiadas para generar directamente los
ingresos suficientes que permitan atender los niveles de gasto social que stos le requieren y los
niveles de gasto productivo que lo faculten a reproducir adecuadamente estas mismas condiciones
de generación de ingresos.
Dentro de esta concepción el financiamiento se constituye en un instrumento promocional, capaz
de viabilizar un conjunto de iniciativas, condiciones técnicas, de gestión y de dotación de
recursos, que permitan promover la generación, consolidación y/o reorientación de actividades
económicas, capaces de generar el flujo requerido de ingresos en condiciones adecuadas de
empleo.
2.- Criterios Basicos:
En consecuencia con lo antes mencionado, el tratamiento del financiamiento, dentro de un
Programa que promueva el Desarrollo de Actividades Económicas a nivel Local, se debe articular
dentro de un enfoque integrador e integral que supone los siguientes criterios básicos:
- Modalidades apropiadas a la naturaleza y escala de las actividades económicas, que se hayan
priorizado como alternativas potencialmente estables para una generación adecuada de ingresos.
- Compatibilización con los objetivos de transferencia tecnológica y capacitación en gestión, que
el repotenciamiento de estas actividades, supongan para ser consideradas como una alternativa
eficiente de desarrollo.
- Articulación estrecha a modalidades organizativas, orientadas a la priorización y planificación
de las acciones de desarrollo al interior de la localidad, como búsqueda de un proceso
racionalizador de la asignación de los recursos disponibles para promover el desarrollo en la
misma.
- Capacidad de institucionalizaciòn y articulación dentro de un Sistema Financiero
acondicionado, a fin de optimizar el acceso de los diversos ámbitos locales a las oportunidades de
uso de los recursos nacionales y a un mejor aprovechamiento de sus propios exedentes.
3.- Identificación de los Mecanismos
Elemento central a tener en consideración al analizar la viabilidad de diseñar mecanismos propios
o de interactuar con mecanismos ya existentes, lo constituye la necesidad de:
- corregir las distorsiones de un Sistema Financiero restrictivo, con altas exigencias de garantías y
poco eficiencia en la atención de pequeños créditos, lo que no permita atender a un conjunto de
unidades productivas que desarrollan actividades económicas eficientes,
- facilitar la complementación de capacidades y/o habilidades insuficientes, de aquellas unidades
económicas que lo requieran, hasta lograr un nivel de manejo técnico-económico eficiente, que le
permita incorporarse a una oferta de recursos financieros permanente,
- apoyar la reorientación de actividades económicas deficientes, hacia otras que respondan
adecuadamente a la disponibilidad de recursos y mercados, facilitando su inserción dentro de
mecanismos de atención financiera permanentes y
- apoyar las unidades familiares, en la concresión de estrategias complementarias de generación
de empleos e ingresos, que permitan subsanar las limitaciones técnico-económicas de su actividad
de origen.
4.- Metodología de Diseño
En este contexto y dentro de un proceso ordenado de planificación, el Programa de Desarrollo
Económico Local, deberá seguir los siguientes pasos para identificar y diseñar sus mecanismos de
financiamiento:
1.- Identificación del segmento de población beneficiaria del Programa, que manifiesta problemas
de inserción financiera en mecanismos vigentes.
2.- Análisis de las limitaciones de acceso a las fuentes de financiamiento, de la población
estudiada, clasificándola por naturaleza del problema principal.
3.- Diseño de una estrategia de carácter promocional, que nos permita superar las limitaciones
existentes, y encaminar al correspondiente segmento de población, dentro de mecanismos de
atención financiera de naturaleza permanente; identificando objetivos, componentes, mecanismos
y plazos.
4.- Identificación y diseño de los instrumentos financieros de carácter transitorio -instrumentos
adhoc- y/o de carácter permanente -instrumentos alternativos-, que viabilizen la estrategia
definida.
5.- Características de los Mecanismos Financieros
Si bien los mecanismos financieros, pueden variar significativamente por su naturaleza y por las
exigencias de las propias estrategias a las cuales responden, podemos establecer algunas
características generales, que requieren ser cosideradas al identificar y diseñar los mismos, las
cuales deberan igualmente orientar el proceso de su evaluación. Entre estas deberan considerarse
principalmente, el ser:
- Eficientes; característica que se materializa a partir de dos cualidades: oportunidad y tamaño
apropiado y que se vincula a la buena selección de proyectos y a un buen control de los márgenes
de desvio.
- Institucionalizables; es decir que sea capaz de ser asumido por una institución que lo
administre apropiadamente, que vele por garantizar el logro de los objetivos para los que fueron
diseñados y que de ser requerido garantize su permanencia.
- Organizados como sistema; permitiendo la interrelación de los diversos mecanismos
desplegados de manera estructurada y articulada a la oferta de recursos del Sistema Financiero
Nacional.
- Flexibles; para adaptarse a la distinta naturaleza de los proyectos,
- Concretos; evitando dispersarse en actividades aisladas, que encarecen los costos de operación y
disminuyen sus posibilidades de masificación.
- Realistas; ofreciendo condiciones que permitan reproducir el valor de los recursos, faciliten la
articulación a la oferta de recursos provenientes del Sistema Financiero y desmotiven iniciativas
poco eficientes.
- Transparentes; por la necesidad de que sus usuarios puedan diferenciar claramente el subsidio
de los compromisos crediticios y que en estos últimos puedan reconocer previamente sus
requisitos y condiciones y esten finalmente en condiciones de poder gestionar el financiamiento de
sus propias actividades económicas como cualquier otro recurso de su proceso productivo.
- Movilizadores de recursos complementarios; en la medida de que la magnitud de recursos
requeridos para promover financieramente el conjunto de actividades económicas de un ámbito
local específico y mas aún de un conjunto organizado de los mismos, sobrepasa largamente la
dotación de recursos disponibles, tanto hoy como principalmente mañana, si dinamizamos sus
procesos productivos.
6.- Modalidades de Financiamiento
Por su naturaleza el financiamiento de las actividades económicas locales, pueden clasificarse en
reembolsables y no reembolsables.
Corresponde señalar que las modalidades de naturaleza no reembolsable o parcialmente
reembolsable(2), pueden responder a una estrategia de carácter SOCIAL y en otros casos a una
estrategia de caracter ECONÓMICA. Ver resumen en cuadro #1 al final del presente documento.
Nuestro interés en este documento se centrará en el segundo caso, sin embargo podemos señalar
que en el primer caso se consideraran los programas no condicionales diseñados para la atención
de emergencias, bajo mecanismos como reparto de alimentos, alimentos por trabajo o subsidio
directo a la producción para el autoconsumo u otros programas condicionales como los
orientados a favorecer la capitalización local en infraestructura social, bajo mecanismos como los
Fondos de Inversión Social Centro y Sur Americanos o el Fondo Solidaridad de México.
6.1.- Modalidades No Reembolsables de Naturaleza Económica
En el caso de los subsidios de naturaleza económica, los mismos, de caracter condicionado, solo
son justificados en la medida de que puedan permitir en un plazo definido, la superación de ciertas
restriciones que condicionan un status de ineficiencia en el desempeño de determinadas
actividades económicas o su sustitución por otras de carácter eficiente.
En esa medida, mecanismos directos como fondos para la promoción de la forestación, de la
conservación y manejo adecuado de suelos, para renovación de cafetales,etc. son fuentes
aceleradas de capitalización productiva que pueden ser vinculados a otras fuentes de carácter
convencional(3); fondos para promover la validación tecnológica y la diversificación productiva,
son instrumentos apropiados para vencer resistencias culturales a la ruptura con el patron
tradicional maiz-frejol(4)
Otros mecanismos de carácter indirecto, son aquellos que permiten financiar un programa
específico de asistencia técnica durante un período de tiempo(5), o aquellos que bajo modalidades
de "joint venture", operada a partir de un fondo de inversiones, permiten disminuir ciertos riezgos
de los beneficiarios y fundamentalmente reducir su carga financiera(6).
6.2.- Modalidades Reembolsables
Estas modalidades pueden ser ordenadas en dos grandes grupos, uno por su vigencia en
transitorias y permanentes el otro por su vinculación institucional en convencionales y no
convencionales.
Dentro del primer grupo, las modalidades de carácter transitorio solo se justifican bajo los mismos
criterios de los subsidios a actividades económicas, permitiéndo por un lado generar un espacio de
tránsito entre una situación de origen que requiere ser modificada, hasta poderse incorporar a
otros mecanismos de carácter permanente, entre los que tenemos a los Fondos Rotatorios,
Fondos de Fideicomiso y Contratos de Comisión por Cuenta Ajena-de Confianza-; o los que
permiten subsanar restricciones en la masa de recursos crediticios disponibles, como los
cofinanciamientos y lineas de redescuento.
Las modalidades de carácter permanente, responden generalmente a una adaptación que permita
acceder a los recursos ofertados por el Sistema Financiero, a través de mecanismos que
rentabilizen las operaciones del pequeño crédito como los de Integración de Demanda y\o
permitan superar las exigencias de garantías bancables, multiplicando a su vez la disposición de
recursos, como los Fondos de Garantía o promoviendo la retención y reasignación de los
exedentes locales a través de los Mecanismos Locales Ahorro/Inversión(7).
Un caso particular de las modalidades permanentes, son los Fondos de Preinversión, este
mecanismo cubre diversas finalidades(8), permitiendo por un lado convocar capacidades técnicas
apropiadas, reducir el tamaño de los equipos técnicos permanentes dedicados a la formulación de
proyectos y convocar recursos financieros para inversión a través de una buena formulación de los
mismos. Estos consideran en algunos casos, excepciones a su carácter reembolsable, en aquellos
casos donde apoya la formulación de proyectos sociales o tambien brindan condiciones favorables
de repago para proyectos cuyos estudios determinaron su no factibilidad económica financiera.
El concepto de mecanismos no convencionales, no corresponde al de la naturaleza formal o
informal de las instituciones que lo intermedian, si no mas bien a la practica sostenida y
desarrollada de estos mecanismos en un país determinado, su nivel de estructuración dentro del
Sistema Financiero Nacional. En esta medida los Fondos de Garantía institucionalizables y los
Bancos de Insumos son frecuentemente considerados como modalidades no convencionales; en
algunos paises, esta situación involucra igualmente a los mecanismos Locales Ahorro\Inversión. La consecuencia práctica de este "STATUS", es la
ausencia de regulaciones o instrumentos legales, que demandarán en la práctica un esfuerzo
adicional de movilización política, orientado a promover un marco apropiado que les permita
alcanzar su legitimidad política institucional, como garantía de su permanencia.
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RESUMEN DE LAS PRINCIPALES MODALIDADES DE FINANCIAMIENTO DE ACTIVIDADES DE NATURALEZA ECONOMICA |
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1.1.- Subsidios directos * transferencias no condicionadas: - Alim. X trabajo . Emergencia alimentaria (autoconsumo) * transferencias condicionadas: . Inversión con contrapartidas en
capitalización de la actividad
productiva familiar o comunal.
1.2.- Subsidios indirectos * capacitación y asistencia técnica * infraestructura de apoyo a la producción. |
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II.- Reembolsables: 2.1.-Financiamiento convencional (con Sistema Financiero) * Fideicomiso * Cofinanciamientos * Comisión de Confianza * Lineas de Redescuento * Fondos de Garantía * Preinversión Productiva.
2.2.- Financiamiento no convencional * Fondos Rotatorios, * Mecanismos de integración de Demanda (Bancos de Insumos, Comites de Credito, etc.) * Mecanismos Locales Ahorro Inversión(Bcos. Comunales, Cajas Rurales, Cooperativas de Ahorro y Crédito, etc.) |
7.- Principales modalidades de financiamiento reembolsable
7.1. Financiamiento convencional (con sistema financiero)
7.1.1. Fideicomiso:
Modalidad definida a partir de la creación de una figura jurídica transitoria -El Fideicomiso-, a
iniciativa de una entidad promotora -El Fideicomitente-, en acuerdo con una entidad financiera-El
Fideicomisario-, administradora financiera de un Programa de Crédito creado a partir de un
convenio o contrato de Cooperación Financiera.
Se rige normalmente por un Reglamento de Crédito especialmente creado para este fin, que lo
faculta a definir sus propias condiciones y establecer sus propios requisitos.
Constituye un comité de Crédito AD-HOC, definido en su composicion por el mismo Convenio.
Es una modalidad de montaje rápido, recomendable para proyectos o programas que tienen que
poner en operación rapidamente sus programas de crédito, con beneficiarios -Fideicometidos-,
que presentan restricciones de acceso a las lineas de crédito ofertadas por el Sistema Financiero.
El riezgo crediticio(9) es asumido por el fideicomitente.
Sus principales restricciones son la temporalidad, la falta de compromiso del fideicomitente, fuera
de las especificaciones del convenio, a asumir compromisos de atención a los benificiarios, la
restricción de no movilizar recursos mas allá de los asignados al convenio.
Puede ser utilizada como modalidad puente, mientras se identifica, negocia e implementa una
modalidad permanente, o en aquellos casos donde la acción del Proyecto es puntual y no requiere
desplegar mecanismos de mas largo aliento.
7.1.2. Cofinanciamiento:
Es una modalidad de Financiamiento establecida generalmente a partir de un Convenio, donde
bajo un acuerdo de "Joint Venture", una entidad promotora y una entidad de financiamiento(10),
establecen una Linea de Financiamiento con recusos aportados por ambas instituciones,
focalizando su utilización a un área geográfica determinada o un estrato de productores o una
actividad económica específica o una combinación de los destinos mencionados.
Estas lineas operan con un Reglamento de Crédito especial y frecuentemente tienen dos niveles de
aprobación o operan con un Comite de crédito AD-HOC que requiere de desiciones por
consenso. Hay una corresponsabilidad en la asumción del riezgo crediticio.
Esta modalidad es de carácter transitoria, generalmente opera con usuarios que no manifiestan
restricciones de acceso al Sistema Financiero, se utiliza en programas masivos a fin de complentar
deficiencias de liquidez en el Sistema Financiero y\o a rentabilizar operaciones de financiento
especiales en situación de emergencia o excepcionalidad(11).
7.1.3. Lineas de Redescuento:
Es una variante de la modalidad anterior, cuya finalidad es la de estimular la atención focalizada
del Sistema Financiero, a partir del reembolso actualizado de su inversión en los prestamos
dirigidos hacia el estrato focalizado. La aprobación del crédito lo hace la entidad financiera a
través de sus propio comité de crédito, sin embargo la aprobación del redescuento corresponde a
una junta calificadora de la entidad promotora o del operador designado por esta. El riezgo
crediticio es asumido integramente por la entidad financiera otorgante del crédito.
Generalmente es utilizada esta modalidad para estimular la participación del sector financiero en el
financiamiento a sectores que siendo eficientes no son particularmente atractivos por
desconocimiento de comportamiento crediticio, permitiendo la constitución de un record
crediticio de los mismos y su eventual incorporación en la cartera regular de atención de dichas
instituciones.
El exito posterior de incorporacion de estos sectores a la acción regular de las instituciones
financieras requiere de acciones complementarias, que actúen bidireccionalmente sobre el
ofertante de recursos -la institucion financiera-(12) y hacia los demandantes de los mismos -benefiarios o potenciales clientes-(13).
7.1.4. Lineas Especiales de Financiamiento:
Es otra variación de las modalidades anteriormente descritas, donde una entidad promotora
constituye una linea de crédito especial, intermediada a través del Sistema Financiero, la
calificación del crédito la realiza el intermediario financiero y la disposición de los recursos de
parte de la misma es através de anticipos que son liquidados periodicamente ante la entidad
promotora o su operador. El riezgo crediticio es asumido normalmente por el intermediario
financiero.
Su finalidad es similar a la de las lineas de redescuento, sin embargo es preferida en casos de
restricciones de liquidez de los intermediarios, la cual se resuelven a través de los anticipos, las
observaciones mencionadasx en el caso anterior son igualmente válidas en este caso.
7.1.5. Fondos de Preinversión Productiva:
Son variaciones de las modalidades antes descritas que se diferencian en princio por el destino del
gasto, el financiamiento de estudios de Preinversión de proyectos productivos y por un
tratamiento discriminado de su recuperación en función de los mismos resultados de los estudios,
en un caso si los mismos son postivos y califican a lineas de financiamiento vigentes, son
normalmente integrados al crédito de inversión; en caso de un resultado negativo de los estudios
se financia en condiciones preferencialmente blandas y eventualmente se pueden aplicar
extinsiones parciales o absolutas de la obligación.
Su operación se rige através de reglamentos especiales, y su aprobación y la asumción del riezgo
crediticio en caso de un estudio positivo financiado, se adecúa al tipo de relación establecida con
el intermediario financiero. En caso de los estudios con resultados negativos sujetos a
financiamiento especial, el riezgo crediticio es frecuentemente asumido por la entidad promotora.
7.1.6. Fondos de Garantía:
Es una modalidad financiera que pretende facilitar el acceso de las unidades económicas a las fuentes de financiamiento promocionales y/o comerciales ya existentes, ofertadas prioritariamente a través del Sistema Financiero Nacional, a través de la superación de una de las principales barreras, la falta de "garantías bancables"(14), las que hacen casi imposible su acceso a dichas fuentes, en condiciones normales.
En este sentido un Fondo de Garantías puede plantearse como un mecanismo que apoye a
unidades económicas nuevas o existentes, hasta que estén en condición de generar sus propias
garantías bancables, y/o se logre una modificación de los requisitos por concepto de garantías
que soliciten las entidades financieras, ya sea a través de la demostración de mecanismos
alternativos eficientes y/o la modificación de la normativa vigente.
Existen Programas dentro de los cuales la vigencia del Fondo de Garantías necesita extenderse
para la atención de paquetes específicos de financiamiento que requieran su participación por
comprometer recursos significativos, que dificilmente serían atendidos por el Sistema Financiero
aunque se den modificaciones en su tratamiento al tema de las garantías.
7.2. Financiamiento no convencional (promovido por proyectos)
7.2.1. Fondos Rotatorios
Es una modalidad de financiamiento por administración directa, por la cual la entidad promotora
establece un programa de financiamiento, a través de la constitución de un Fondo depositado en
una cuenta especial abierta en un intermediario financiero, quien generalmente ofrece servicios de
custodia de fondos y ventanilla -para desembolsos y recuperaciones- y eventualmente reportes
sobre estados de los saldos de los creditos administrados, cuando se aperturan subcuentas por las
operaciones de aprobadas.
Esta modalidad implica generalmente la constitución de una Unidad de Administración del
Crédito, opera con su propio Reglamento y Comité de Crédito.
Su vigencia se establece bajo dos opciones, la primera de carácter transitoria corresponde
generalmente a la establecida normalmente por los proyectos durante su etapa de vida y orientada
al logro de objetivos muy concretos, donde la continuidad del apoyo financiero no es requerida o
se orienta a generar condiciones de inserción en otros mecanismos ya establecidos.
La otra con vocación de permanencia, cuando su administración es transferida al grupo
beneficiario, una organización que los represente u otra entidad de promoción de caracter
permanente que lo mantenga.
Las experiencias desarrolladas en los últimos treinta años ha sido muy frustante en su versión de
carácter permanente, sobre todo las conocidas como "Fondos Rotatorios Comunales".
En estos casos ha sido frecuente la descapitalización progresiva de los Fondos por una mala
política de compensación al costo del dinero -a través de la tasa de interés- y principalmente
cuando la decisión de asignación de recursos -aprobación de los créditos- requieren de niveles de
análisis que normalmente no pueden ser asumidos por sus operadores o las decisiones se
encuentran viciadas por relaciones de interés, donde el fracaso de la actividad atendida y por lo
tanto las posibilidades de recuperación del crédito otorgado quedan comprometidas.
Una excepción a estos casos se presentan en aquellos Fondos que han sido destinados a
actividades homogeneas, donde en combinación con otros factores que revisaremos en la próxima
modalidad, han podido contenerse la descapitalización de los mismos.
Otro factor limitante de las modalidades de Fondos Rotatorios de carácter permanente es que
restringe el acceso financiero de sus beneficiarios a la dotación de recursos que estos dispongan
generando la paradoja de que si en un primer momento llegan a generar condiciones de
crecimiento de la actividad económica, no cuentan con la capacidad de atender la nueva demanda
de recursos finacieros que estas generarán.
7.2.2. Mecanismos de integración de Demanda. (Bancos de Insumos, Grupos Solidarios,
Crédito a través de Organizaciones, etc.)
Son modalidades que operan a partir de la organización de pequeños demandantes de crédito a fin
de poder asignar o reasignar recursos crediticios entre sus asociados.
Esta modalidad se presenta en dos variantes, la primera cuando la organización se da
fundamentalmente alrededor del acceso al crédito, como en el caso de los Grupos Solidarios, que
a través del cruce de garantías entre sus asociados y la rentabilización del crédito por la
integración de sus demandas en una sola operación ante las instituciones financieras, buscan
superar algunas de sus restricciones de acceso al financiamiento institucional.
La otra variante se da cuando la organización se da a partir de la necesidad de alcanzar la
satisfacción de un conjunto de objetivos comunes, dentro de los cuales la tención del crédito es
uno mas de ellos.
La diferencia sustancial de ambas, está por un lado en su estabilidad, los grupos solidarios,
generalmente se disuelven o se reducen en la medida que algunos de sus miembros van
encontrando espacios de acceso directo al crédito, por otro lado pocas instituciones financieras
reconocen su validez(15) y su funcionalidad responde a sus posibilidades de interactuar con otras
modalidades como los Fondos de Garantía o la incorporación de otros elementos como prácticas
sistemáticas de Ahorro.
Por otro lado los Bancos de Insumos responden generalmente a una organización de productores
que desarrollan actividades económicas homogeneas y que a través de la unión pueden desarrollar
actividades afines como abastecimiento de insumos, procesamiento de su producción primaria o\y
la comercialización de sus producción para el mercado, entre otros servicios.
En esta medida el credito generalmente ofrecido bajo la forma de adelanto de insumos, no
requiere de un análisis específico entre diversas opciones productivas, que como vimos en los
casos de los Fondos Rotatorios Comunales elevan el riezgo de la recuperación, por otro lado los
mecanisdmos de recuperación del crédito están vinculados a la liquidación de las entregas de las
producciones individuales con fines de procesamiento o\y comercialización, las que deberán
representar una alternativa económica mas atractiva que la simple venta al "coyote".
Esta variante podrá iniciarse con el aporte de un fondo especial, convirtiéndose así en el caso de
Fondos Rotatorios exitosos antes mencionado, y deberá estar articulado a otras instituciones de
crédito a fin de poder tener la suficiente elasticidad de poder ajustar su acceso al crédito en
función de sus necesidades reales.
7.2.3. Mecanismos Locales Ahorro Inversión. (Bancos Comunales, Cajas Rurales,
Cooperativas, etc.)
Corresponde antes hacer la reflexión de que el caracter no convencional de estos mecanismos es
relativo al país donde se realize el análisis, en todo caso la acepción aquí asumida cosidera incluso
los casos donde estos mecanismos operan pero no están estructurados como parte del Sistema
Financiero Nacional.
Esta modalidad consiste en la promoción de estructuras capaces de captar flujos de ahorro
generados localmente, los mismos que en un inicio pueden estar atridos por otros intermediarios
financieros, como los propios bancos, en cuyo caso muy probablemente constituyen una
modalidad de fuga neta de capital del ámbito local, pues através de estas instituciones pueden ser
reasignados a otras áreas.
Otra situación puede ser planteada ante la existencia de formas alternativas de ahorro, de carácter
no monetario, esta figura muy frecuente en áreas rurales, se manifiesta en la inversión de ciertos
exedentes en bienes de fácil transacción, como puede ser compra de animales, ciertos equipos e
incluso artefactos electrodomésticos, los mismos que son adquiridos principalmente con una
voluntad de reserva, antes que de consumo.
Esta situación a su vez puede tener dos justificativos, uno sería la ausencia de intermediarios
financieros confiables, la otra puede deberse a experiencias traumáticas propias o de gente cercana
a ellos, sobre la pérdida de valor de sus ahorros, debido a políticas de tasas de interés pasivas
negativas.
Las estrategias de implementacion de estos mecanismos, deberán desarrollar respuestas para hacer
mas atractivo su servicio que el de otras instituciones (por ejemplo con la opción de acceder a
créditos rápidos y sencillos, por encima de sus ahorros), generar una imagen de confianza (por
ejemplo con la participación activa de la población en la vigilancia y control de los recursos) y
promover una cultura de ahorro a través de acciones de capacitación.
Una premisa de base para poder promover estos mecanismos, es la existen real de exedentes de
ingreso orientables al ahorro (Oferta de Ahorro) y el involucramiento de un grupo de asociados
dispuestos a no demandar al menos en el corto plazo un flujo superior de recursos via crédito.
Un error frecuente al proponer la constitución de este tipo de mecanismos es el análisis solamente
del mercado de colocaciones (Demanda de Crédito), con lo cual los mecanismos promovidos
facilmente colapsan al depender casi exclusivamente de flujos de recursos externos, dificilmente
sostenibles, provocando con frecuencia frustración y deserción de aquellos "ahorristas", que
ingresaron al mecanismo con un aporte "M", con la intención de obtener un crédito igual a
"n*M", los cuales no pueden ser atendidos en su totalidad.
NOTAS:
1. Economista, peruano, antiguo Asesor Regional de la OIT en PRODERE Centro América, actualmente se desempea como Asesor Técnico de la OIT destacado a la Unidad RESS de UNOPS, a cargo de la coordinación de la Asistencia Técnica de la OIT en el campo del Desarrollo Económico Local y de los Mecanismos de Crédito dentro de los programas PROGRESS.
2. Regularmente de vigencia transitoria, tambien son denominadas subsidios o transferencias.
3. V.g. podemos considerar la experiencia de PRODERE Nicaragua, para facilitar la recuperación de cafetales abandonados durante la guerra, se ofrecio una fuente de financiamiento convencional para granos básicos, integrada a otro crédito que facilitara la recolección de la magra cosecha de cafe que era posible, perrmitiéndose amortizar ambas obligaciones a través de la instalación de viveros que permitieran la renovación de al menos 1 mza. de sus propios cafetales, es decir se atendio a la emergencia alimentaria del momento, induciendo de manera simultanea un proceso de capitalización que permita la rehabilitación de una actividad económica eficiente en esa area.
4. Podemos considerar como ejemplo un programa propuesto igualmente en PRODERE Nicaragua, para sustituir granos básicos por musaceas en pequeñas fincas de 2 a 4 mz., donde por efectos de demostración y de manera selectiva, junto al financiamiento crediticio de una mza. de granos básicos, con un paquete tecnológico apropiado, se establece un contrato de "validación productiva" dode el agricultor aporta el costo de oportunidad de al menos 1 mza. de tierra, para que con insumos provistos por el PRODERE, se instale un cultivo de musaceas -plátano-, la mano de obra aportada por el beneficiario en el cultivo de la musacea es valorizada por el técnico que da seguimiento a la parcela y permite emitir un certificado que el banco recibe como amortización del crédito de granos, a la primera cosecha de la musacea, se hace un balance económico, donde se amortiza en primer lugar el valor de los insumos, y sobre el exedente generado se distribuye 50% a libre disposición del campesino y el saldo comprometido en primer lugar a la cancelación o amortización de deudas bancarias morosas o de no existir a la cancelación del crédito de granos. Esta operación se realiza una sola campaña con caracter promocional, ofreciéndose financiamiento convencional para las siguientes.
5. V.g. fondos depositados en una cta. espaecial que generen ingresos financieros y permitan el pago por "n" períodos de una renta mensual que cubran los salarios de un determinado número de técnicos.
6. V.g. para la instalación de un trapiche, que permita procesar la producción de caña de un conjunto de beneficiarios de un programa de sustitución de granos básicos por caña. Los exedentes generados en la fase de procesamiento y comercialización, se distribuyen a partes iguales entre el Programa y los beneficiarios.
7. Una reflexión sobre este tipo de modalidades, la constituye la necesidad de reconocer de que estos requieren de la preexistencia de exedentes económicos y la apertura a incorporar prácticas de ahorro; este ultimo elemento es particularmente importante en paises donde existe una pérdida de credibilidad en el ahorro.
8. Interactuando con un conjunto de instrumentos no financieros, como Sistemas de Información, Bancos de Proyectos, formación de consultores, actividades de animación económica, mecanismos para priorización de ideas de proyectos,etc.
9. El costo de las recuperaciones definitivamente incobrables.
10. Puede ser una o un grupo de entidades financieras o todo el Sistema Financiero a través del Banco Central de Reservas del País o una Región de Paises a través de un organismo financiero de integración.
11. Como caidas excepcionales de precios internacionales, otras alteraciones del mercado o en situaciones de emergencia no muy severas, que requieren generalmente tratamientos especiales en los plazos, igualmente se han utizado en programas masivos de reconversión económica o modernización tecnológica.
12. Introduciendo prácticas que mejore su eficiencia de administración a ese tipo de carteras.
13. A través de practicas que permitan elevar el atractivo de su atención, como mejores garantías o integración de demanda.
14. Entiendase por "Garantías bancables" hipotecas, prendas, Warrants, depósito de valores, documentación mercantil en cobranza, fianzas personales, fianzas comerciales y otras modalidades de garantía "solvente", requeridas por las instituciones financieras, por valores variables entre el 120% hasta 200% del valor del préstamo solicitado.
15. A excepción de una parte importante del Sistema Finsanciero Cooperativo.